Осциллятор Чайкина/Chaikin Oscillator
Осциллятор Накопления/Распределения Чайкина
При использовании индикатора для индикатора, желательно брать только сильные сигналы
Осциллятор Чайкина Chaikin OscillatorЛиния Накопления/Распределения была рассмотрена в предыдущем выпуске журнала. Здесь мы исследуем индикатор, который основывается на концепции, лежащей в основе Линии Накопления/Распределении, а именно Осциллятор Чайкина или Осциллятор Накопления/Распределения Чайкина, как его иногда называют, названный по имени его создателя - Марка Чайкина.
Напомним, что основная идея Линии Накопления/Распределения заключается в том, что степень давления покупателей или продавцов может быть определена местоположением закрытия, относительно максимума и минимума за соответствующий период времени. Давление покупателей преобладает, когда рыночный инструмент закрывается в верхней половине диапазона максимума/минимума за данный период, а давление продавцов доминирует, когда рыночный инструмент закрывается в нижней половине торгового диапазона за данный период.
Ciena
Осциллятор ЧайкинаГрафик CIEN показывает соотношение Значений Накопления/Распределения каждого периода, Линии Накопления/Распределения, и Осциллятора Чайкина. Те же самые четыре точки были отмечены в статье, посвященной Линии Накопления/Распределения в прошлом выпуске журнала.
Методология
Осциллятор Чайкина является просто индикатором Схождения-Расхождения Скользящих средних (MACD) применяемого к Линии Накопления/Распределения. Формула учитывает разницу между 3-дневной экспоненциальной Скользящей средней и 10-дневной экспоненциальной Скользящей средней от Линии Накопления/Распределения. Также, как MACD-гистограмма является индикатором для того, чтобы предсказывать пересечение Скользящих средних в MACD, Осциллятор Чайкина является индикатором для прогнозирования изменения в Линии Накопления/Распределения.
Многие из тех же самых сигналов, которые применяются к MACD, также применимы к Осциллятору Чайкина. Однако, имейте в виду, что эти сигналы относятся к Линии Накопления/Распределения, а не непосредственно к рыночному инструменту.
*Более детальную информацию по индикатору MACD относительно различных сигналов типа положительных и отрицательных дивергенций и пересечений центральной линии можно найти в предыдущих выпусках журнала.
Осциллятор ЧайкинаИюльская отрицательная дивергенция в Осцилляторе Чайкина предвосхитила надвигающуюся слабость в Линии Накопления/Распределения. Это была дивергенция в виде наклона, которая характеризовалась недостатком отличительных пиков для формирования дивергенции. Осциллятор Чайкина достиг максимума приблизительно за неделю до Линии Накопления/Распределения и сформировал медвежье пересечение средней линии 2 недели спустя. Когда индикатор является отрицательным, то это подразумевает, что импульс для Линии Накопления/Распределения отрицательный или медвежий, что, в конечном итоге отрицательно отразится на рыночном инструменте.
Августовская положительная дивергенция Осциллятора Чайкина предвещала резкое повышение в Линии Накопления/Распределения. Эта дивергенция была более длинной и могла бы рассматриваться как дивергенция снижений. В дивергенции снижений есть два значимых низа, один выше другого, которые формируют дивергенцию. Бычий или положительный импульс был подтвержден, когда Осциллятор Чайкина сформировал бычье пересечение средней линии в конце августа.
Бычьи сигналы
Существует два бычьих сигнала, которые могут быть получены от Осциллятора Чайкина: положительная дивергенция и пересечение средней линии. Поскольку Осциллятор Чайкина является индикатором для индикатора, благоразумно искать подтверждение положительной дивергенции, например, в бычьем пересечении Скользящих средних, прежде, чем рассматривать ее как бычий сигнал. График «Coca Cola Co.» является превосходным примером положительной дивергенции, которая была подтверждена пересечением средней линии.
Coca Cola Co.
Осциллятор Накопления Распределения ЧайкинаПоложительная дивергенция является резкой и четкой. При использовании индикатора для индикатора, желательно брать только сильные сигналы. Обратите внимание на крутизну положительной дивергенции.
Бычье пересечение средней линии произошло в Осцилляторе Чайкина прежде, чем Линия Накопления/Распределения прорвалась к новому восстановительному пику.
В точке пересечения средней линии (зеленый пунктир), акция также нарушила сопротивление, и бычий сигнал был подтвержден.
Медвежьи сигналы
медвежьи сигналы Осциллятор ЧайкинаПо аналогии с бычьими сигналами, существует два медвежьих сигнала, которые могут быть получены с помощью Осциллятора Чайкина: отрицательная дивергенция и медвежье пересечение средней линии. Прежде, чем рассматривать отрицательную дивергенцию как медвежий сигнал, следует дождаться подтверждения, которое может быть получено при медвежьем пересечении средней линии. График MRK показывает недавний медвежий сигнал, который совпал с прорывом акцией поддержки.
Отрицательная дивергенция не столь резкая и явная как в случае положительной дивергенции в KO, но, тем не менее, она является видимой. Дивергенции, которые охватывают длительные промежутки времени, иногда бывают трудными по времени для торговли.
положительная отрицательная дивергенцияВ этом примере легко видно отражение ценовой активности на Осцилляторе Чайкина и Линии Накопления/Распределения. Синие линии отмечают период, когда акция торговалась, в основном, в боковом диапазоне в течение 13 дней. Однако, многие закрытия в этот период были ниже середины дневного диапазона, а некоторые были возле дневных минимумов. Обратите внимание на движение Осциллятора Чайкина и Линии Накопления/Распределения в течение этого периода; оба заметно снижались.
Медвежье пересечение средней линии, подтвердившее дивергенцию, произошло только недавно и совпало с прорывом акцией линии поддержки и прорывом Линией Накопления/Распределения своей трендовой линии.
Заключение
Осциллятор Чайкина хорошо применим, чтобы добавить импульс к Линии Накопления/Распределения, но может иногда добавлять слегка излишний импульс и быть трудным для интерпретации. Скользящие средние, применяемые в нем, являются относительно короткими и поэтому будут более чувствительными к изменениям в Линии Накопления/Распределения. Чувствительность важна, но нужно также обеспечить возможность интерпретации индикатора. В графических программах можно пробовать изменить порядок Скользящих средних в индикаторе (опция доступна в большинстве графических программ), чтобы сгладить колебания. Этот индикатор определенно должен использоваться в сочетании с другими аспектами технического анализа.
Денежный поток Чайкина устраняет недостатки излишней волатильности, возникающие в Осцилляторе Чайкина (Индикатор Денежный поток Чайкина был рассмотрен в одном из предыдущих выпусков журнала.)
Размещение на ForexAW.ua